消費(fèi)金融正在成為各方角逐的新戰(zhàn)場(chǎng)。華夏銀行11月19日宣布設(shè)立消費(fèi)金融公司，銀行系消費(fèi)金融再添新丁。事實(shí)上，除了銀行系，電商系、產(chǎn)業(yè)系也紛紛入局。而在各家紛爭(zhēng)消費(fèi)金融天下的同時(shí)，壞賬率高企、盈利困難等問(wèn)題也逐漸暴露。

　　華夏銀行11月19日公告稱，擬設(shè)立消費(fèi)金融公司，注冊(cè)資本5億元。其中華夏銀行出資2.55億元，持股51%。

　　近來(lái)，銀行布局消費(fèi)金融提速。僅11月，就有3家銀行宣布入局。除華夏銀行，11月10日，新三板上市公司神州優(yōu)車公告稱，將與張家口銀行共同籌建河北幸福消費(fèi)金融公司；11月14日，哈爾濱銀行公告稱，該行獲得銀監(jiān)會(huì)批復(fù)，將籌建哈銀消費(fèi)金融公司。

　　事實(shí)上，消費(fèi)金融市場(chǎng)與政策的雙面利好，吸引了諸多機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相布局。據(jù)艾瑞咨詢發(fā)布的研究報(bào)告，2011年，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)交易規(guī)模僅有6.8億元，到2014年互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易規(guī)模已達(dá)183億元，2015年整體市場(chǎng)則突破了千億元，到2019年預(yù)計(jì)可達(dá)到3.4萬(wàn)億元的水平。

　　目前，銀行系、產(chǎn)業(yè)系、互聯(lián)網(wǎng)系消費(fèi)金融公司占據(jù)主要市場(chǎng)。對(duì)比幾類平臺(tái)，融之家CEO張建梁曾表示，在三類主流消費(fèi)金融企業(yè)中，如果從客戶覆蓋、審批模式以及資金來(lái)源做一個(gè)對(duì)比，銀行系最大優(yōu)勢(shì)是資金，不僅借款利率低，還能夠獲取更優(yōu)質(zhì)用戶；產(chǎn)業(yè)系本身在線下有實(shí)體產(chǎn)業(yè)，服務(wù)消費(fèi)者，天然具備開(kāi)展消費(fèi)金融公司優(yōu)勢(shì)；互聯(lián)網(wǎng)系來(lái)自于用戶人群的巨大覆蓋面。

　　一位互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)負(fù)責(zé)人還表示，消費(fèi)金融牌照也是銀行系很大的一個(gè)優(yōu)勢(shì)。

　　公開(kāi)資料顯示，目前已有17家持牌消費(fèi)金融公司，其中銀行系占據(jù)八成以上，由銀行主導(dǎo)的消費(fèi)金融公司高達(dá)12家，銀行參股2家。此外，籌備中的消費(fèi)金融公司有9家，其中銀行系為8家。

　　事實(shí)上，民營(yíng)系難以拿牌主要和監(jiān)管門檻有關(guān)。如設(shè)立消費(fèi)金融公司至少應(yīng)當(dāng)有1名具備5年以上消費(fèi)金融業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，并且出資比例不低于擬設(shè)消費(fèi)金融公司全部股本15%的出資人等限制。

　　電商、網(wǎng)貸平臺(tái)等各類機(jī)構(gòu)紛紛繞開(kāi)消費(fèi)金融公司開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，最常見(jiàn)的是以小貸、保理公司為依托，開(kāi)展消費(fèi)金融服務(wù)。不過(guò)，雖然不持牌也能開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，但持牌機(jī)構(gòu)能開(kāi)展的業(yè)務(wù)更加繁多，如在經(jīng)營(yíng)規(guī)模方面，消費(fèi)金融公司規(guī)模主要受資本充足率的限制，經(jīng)營(yíng)杠桿可以達(dá)到8-9倍，而包括小額貸款公司在內(nèi)的其他機(jī)構(gòu)由于融資方式受限，其資產(chǎn)端的擴(kuò)張能力有限。

　　但在不少分析人士看來(lái)，之后消費(fèi)金融的發(fā)展還要結(jié)合具體的場(chǎng)景，包括教育、醫(yī)療、旅游、校園等。而在這方面，電商系平臺(tái)相比銀行更具優(yōu)勢(shì)。一位銀行人士直言，“未來(lái)消費(fèi)金融服務(wù)與消費(fèi)場(chǎng)景之間的聯(lián)系將越來(lái)越密切，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，以往被動(dòng)獲客的模式將難以為繼?！?/p>

　　而在機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相布局的背后，消費(fèi)金融行業(yè)也爆出不良率高、虧損高、借款成本高等諸多問(wèn)題。有媒體報(bào)道，截至2015年末，北銀消費(fèi)金融公司、中銀消費(fèi)金融公司、捷信消費(fèi)金融公司、四川錦程消費(fèi)金融公司的不良率大約在2%-3.7%之間。此外，一位消費(fèi)金融公司人士透露，不良率8%-10%屬于消費(fèi)金融行業(yè)可接受范圍。相比銀行，民營(yíng)系消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的客戶群體還款能力不強(qiáng)，加之征信體系不完善，一些客戶缺乏征信記錄，導(dǎo)致不良率偏高。

　　在中國(guó)耀盛金融科技事業(yè)群總裁郭鵬看來(lái)，現(xiàn)在的消費(fèi)金融平臺(tái)普遍存在業(yè)務(wù)同質(zhì)化的問(wèn)題，而未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)核心在于平臺(tái)背后的放款能力、對(duì)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力以及消費(fèi)場(chǎng)景的拓展等方面。

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